- Secondo le ultime stime Aipb-Prometeia, il peso di fondi e polizze nei portafogli delle famiglie che dispongono di grandi patrimoni è sceso dal 40% del 2021 al 35% di fine 2024
- Rigo: “L’advisory a pagamento oggi vale il 15/16% sul totale della raccolta amministrata, con l’obiettivo di raggiungere, nell’ambito del Piano Industriale di Banco Bpm, il 20%”
Cala il gestito, vola l’amministrato, anche nel private banking. Secondo le stime dell’ultima Analisi del Mercato servito in Italia, realizzata da Aipb con Prometeia, il peso di fondi e polizze nei portafogli delle famiglie che dispongono di grandi patrimoni è sceso dal 40% del 2021 al 35% di fine 2024. Il trend è compensato da un balzo dell’amministrato, salito di 10 punti in tre anni, al 32%, in larga parte per effetto del boom dei titoli di stato, che oggi valgono il 10% dei portafogli, il doppio rispetto a due anni fa. La tendenza, guardando i grafici, si va attenuando e questa è sicuramente una buona notizia per chi opera nell’industria del risparmio. Ma il ritorno trionfale dei Btp potrebbe avere una lunga inerzia, anche tra i clienti private: ci vorrà tempo affinché la marea si ritiri, nonostante l’inizio della normalizzazione di politica monetaria da parte della Banca centrale europea. Come si è attrezzato il private?
Advisory a pagamento vale il 15/16%
“Da una parte abbiamo incrementato in modo significativo la consulenza a pagamento, in particolare sui portafogli in amministrato”, dice Leonardo Rigo, direttore generale di Banca Aletti, la banca private del gruppo Banco Bpm, che vale 34 miliardi di masse, presidiate da 206 gestori, titolari di portafoglio, più capi area e responsabili di sviluppo, per un totale di 252 professionisti, affiancati da 50 assistenti e 220 risorse operative nelle strutture di sede. “L’advisory a pagamento oggi vale il 15/16% sul totale della raccolta amministrata, con l’obiettivo di raggiungere, nell’ambito del Piano Industriale di Banco Bpm, il 20% – precisa il dg -. Questo è l’elemento di maggiore discontinuità rispetto al recente passato”. Non è comunque l’unico. “Abbiamo lavorato sullo sviluppo prodotti, in tre direzioni: portafogli target maturity, portafogli con gestione attiva della duration, portafogli multi-asset in consulenza a pagamento e portafogli multiservizi, dove all’advisory abbiamo affiancato le gestioni patrimoniali e soluzioni assicurative di ramo I; per la clientela di più alto profilo, abbiamo lavorato sul private insurance, grazie alla collaborazione con FirstAnce”.
Eltif 2.0: le iniziative di Banca Aletti
Un altro capitolo riguarda i mercati privati, area d’interesse strategico per molti operatori del private banking, benché sconti una fase di debolezza legata ai recenti scenari di mercato. “Siamo partiti da poco con altri due fondi di private market, di cui uno Pir compliant”. Intanto ha preso forma l’attesa svolta degli eltif 2.0, i fondi a lungo termine introdotti da un regolamento europeo nel 2015, poi aggiornato a gennaio del 2024 con una nuova cornice normativa, che ha reso questo mercato più attraente. Secondo un’indagine condotta dall’Economia del Corriere sui principali operatori del settore, sette dei 17 fondi eltif oggi disponibili in Italia sono stati lanciati dopo l’entrata in vigore del nuovo regolamento, il 10 gennaio. Banca Aletti è tra gli operatori che si sono già attivati sul fronte della distribuzione, anche attraverso un programma di eventi dedicati ai clienti, lanciato a inizio 2024. “Il bilancio è positivo, siamo sulla strada giusta, ma ci sono ancora molti margini di crescita: capita che i clienti private più conservatori – specialmente nella fascia da uno a cinque milioni – abbiano ancora qualche resistenza, rispetto ai clienti imprenditori e professionisti che sono decisamente più propensi a investire sui prodotti eltif. Noi proseguiremo con la formazione dei nostri banker con l’obiettivo strategico di continuare a crescere, come componente private del nostro Gruppo, nel segmento degli imprenditori, già clienti di Banco Bpm con le loro imprese”.
Articolo tratto dal n° di luglio/agosto di We Wealth.
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